Coima Res cede il 50% del complesso Vodafone
Meritz Financial Group, holding finanziaria basata in Corea del Sud, ha
acquisito (attraverso un trust Coreano) una quota del 50% nel complesso Vodafone da COIMA RES.
Il complesso Vodafone, ubicato a Milano, è la sede delle attività italiane di Vodafone ed è completamente affittato con un WALT di oltre 7 anni.
L’operazione valuta il complesso ad Euro 213 milioni con un premio del 4%
rispetto al prezzo di acquisizione e del 2% rispetto all’ultima valutazione.
L’operazione consiste nel: rimborso da parte di COIMA RES di un finanziamento pari a Euro 130 milioni e la stipula di un nuovo finanziamento con durata di 5 anni per un ammontare equivalente ed
a condizioni economiche comprabili, (ii) la contribuzione del complesso Vodafone e del nuovo finanziamento ad un nuovo fondo chiamato COIMA Core Fund VIII in cambio del 100% delle unitsndel fondo e (iii) la vendita del 50% delle units del fondo da parte di COIMA RES all’investitore
Coreano per Euro 44 milioni.
L’operazione permette a COIMA RES di diversificare ulteriormente il proprio portafoglio di immobili e di conduttori, riducendo, su base pro-rata, l’incidenza dell’immobile dal 31% al 19% del totale del portafoglio e l’incidenza dei canoni lordi percepiti da Vodafone dal 37% al 23% del totale.
A valle dell’operazione, COIMA RES avrà liquidità per oltre Euro 100
milioni (su base consolidata). Come precedentemente indicato, la strategia di investimento di COIMA RES rimarrà focalizzata sul concentrare ulteriormente il proprio portafoglio su Milano dal livello attuale pari al 90%.
Manfredi Catella, Fondatore e Amministratore Delegato di COIMA RES, ha commentato:
“L’operazione dimostra la capacità della piattaforma COIMA di fare squadra con primari investitori internazionali oltre che supportare la valutazione del portafoglio di COIMA RES, aumentandone il grado di diversificazione. L’operazione genera risorse per ulteriori acquisizioni a Milano dove abbiamo già il 90% del nostro portafoglio.”
